Fairer Marktwert Nicht Qualifizierte Aktienoptionen

Setzen des Ausübungspreises für Aktienoptionen USA August 5 2013 Während es große Unterschiede zwischen großen und kleinen Arbeitgebern gibt, wenn es um die Vergütung von Führungskräften geht, ist eine gemeinsame Frage von Arbeitgebern unterschiedlicher Größe konfrontiert, wie der Ausübungspreis der Aktienoptionen festgelegt wird. Ein solides Verfahren für die Festlegung des Preises ist wichtig, weil fehlerhafte Verfahren weitreichende und kostspielige steuerliche Auswirkungen sowohl für den Arbeitgeber und den Arbeitnehmer haben können. Warum ist es wichtig, den Ausübungspreis richtig festzulegen Aktienoptionen mit einem Ausübungspreis, der nicht niedriger als der Marktwert des Basiswertes am Tag der Gewährung ist, erhalten in der Regel eine günstige steuerliche Behandlung, wenn die Besteuerung über den Wartezeitpunkt hinausgeschoben werden kann. Nicht qualifizierte Optionen werden nicht bis zur Ausübung besteuert, und so genannte ldquoincentiverdquo Aktienoptionen sind in der Regel nicht besteuert, bis die Aktie gekauft bei Ausübung verkauft wird. All diese potenzielle Steuerstundung ist jedoch gefährdet, wenn der Ausübungspreis der Option niedriger ist als der Marktwert des Gegenstandes am Tag der Gewährung. Sofern die Fähigkeit zur Ausübung einer solchen Aktienoption nicht auf bestimmte vorgegebene Ereignisse oder bestimmte Termine beschränkt ist, wird die Option, sobald sie ausgeübt wird, besteuert, unabhängig davon, wann sie ausgeübt wird oder ob sie als nicht qualifizierter oder anreizfähiger Bestand gedacht war Option. Der Optionsinhaber unterliegt zudem einer zusätzlichen Einkommenssteuer von 20 Jahren und Zinsstrafen nach den Regeln für aufgeschobene Vergütungen gemäß § 409A des Internal Revenue Code. Arbeitnehmer, Mitglieder des Verwaltungsrates und bestimmte Berater fallen unter Section 409A. Der Emittent der Aktienoption kann bestraft werden, wenn er die Option nicht als Verstoß gegen § 409A meldet und die Ertragsteuern einbehält oder wenn er die Option nicht mit einem Abschlag gewährt. Ein aktueller Fall, Sutardja v. Vereinigten Staaten 1 zeigt die Bereitschaft der IRS, Diskont-Optionsregeln nach § 409A durchzusetzen, die Schwierigkeit, zu versuchen, Rabatt-Optionen rückwirkend zu korrigieren und die potenzielle Kostspieligkeit des Erhaltens der Gewährung Datum und Ausübungspreis ldquowrong. rdquo In Sutardja. Hat der Vergütungsausschuss im Dezember 2003 eine Gewäh - rung von Aktienoptionen an den Chief Executive Officer genehmigt und im Januar 2004 ldquoratisiert, nachdem der Aktienkurs seit Dezember 2003 deutlich gestiegen war. Das Unternehmen verwendete zunächst den Aktienkurs im Dezember 2003 als Ausübungspreis Aber ein Sonderausschuss des Verwaltungsrates stellte später fest, dass die Ratifizierung im Januar 2004 tatsächlich das richtige Stichtag war und dass der höhere Aktienkurs zur Festlegung des Ausübungspreises verwendet werden sollte. Der Vorstandsvorsitzende hat die Differenz zwischen den niedrigeren und den höheren Ausübungspreisen in Höhe von rund 5 Millionen Euro zurückgezahlt, aber die IRS behauptete immer noch, dass die Optionsgewährung eine nicht qualifizierte aufgeschobene Entschädigung sei, die den Sanktionen gemäß Section 409A unterliege, da die Option ursprünglich mit einem Abschlag gewährt worden sei. Der Chief Executive Officer bestritt die IRS-Sicht, aber die Court of Federal Forderungen mit dem IRS vereinbart. Die potenziellen Steuern und Sanktionen gemäß § 409A in diesem Fall waren mehr als 5 Millionen. Wie ist der Ausübungspreis so festzulegen, dass eine Option von Section 409A befreit wird? Eine Voraussetzung für Optionsrechte von Section 409A ist, dass der Ausübungspreis nicht unter dem fairen Marktwert des Basiswertes zum Zeitpunkt der Gewährung der Option liegt . Daher gibt es zwei wichtige Fragen: zu welchem ​​Datum ist die Option gewährt, und was ist der Marktwert der zugrunde liegenden Aktien zu diesem Zeitpunkt Wann ist ein Optionrsquos Grant Datum Eine Option gilt als ldquograntedrdo für Zwecke der Section 409A am Tag auf Die der Emittent die für die Schaffung des rechtsverbindlichen, die Option bildenden Rechts notwendige Kapitalmaßnahme abschließt. Zumindest bedeutet dies, dass die maximale Anzahl der zu erwerbenden Aktien und der Mindestausübungspreis fest oder bestimmbar sein muss und die Aktienklasse, die der Option unterliegt, benannt werden muss. Typischerweise wird das Datum der Gewährung des Termins sein, an dem der Verwaltungsrat oder der Vergütungsausschuss eine Optionsausschüttung genehmigt, sofern sie kein zukünftiges Stipendiendatum bestimmen. Beachten Sie, dass das Stichtagsdatum vor der Benachrichtigung des einzelnen Empfängers vorliegen kann, solange zwischen dem Zeitpunkt der Kündigung und dem Zeitpunkt der Kündigung keine unangemessene Verzögerung besteht. Wenn ein Emittent eine Bedingung für die Gewährung einer Option vorschreibt, tritt das Zuschussdatum grundsätzlich erst dann ein, wenn die Bedingung erfüllt ist. Wenn jedoch die Bedingung eine Aktionärsgenehmigung ist, wird unter 409A das Erteilungsdatum so festgelegt, als ob die Option nicht der Zustimmung der Aktionäre unterlag. Wie sollte der Fair Market Value am Tag der Gewährung ermittelt werden? Für börsennotierte Unternehmen erlaubt 409A, dass der Marktwert anhand einer angemessenen Methode mit tatsächlichen Verkaufspreisen ermittelt wird. Beispielsweise gelten alle folgenden als vernünftige Methoden: der letzte Verkauf vor oder der erste Verkauf nach dem Zuschuss, der Schlusskurs am Handelstag vor oder der Handelstag des Zuschusses und das arithmetische Mittel der hohen und niedrigen Preise Am Handelstag vor oder am Handelstag des Zuschusses. Ein durchschnittlicher Verkaufspreis während eines bestimmten Zeitraums innerhalb von 30 Tagen vor oder 30 Tagen nach dem Tag der Gewährung kann auch als fairer Marktwert verwendet werden, wenn die Gesellschaft verpflichtet, ldquoirrevocablyrdquo, die Option mit einem Ausübungspreis zu erhalten, der unter Verwendung des durchschnittlichen Verkaufspreises über dem angegebenen festgesetzt wird Zeitraum vor Beginn des Zeitraums. Für privat gehaltene Unternehmen bietet 409A weniger spezifische Leitlinien. Es erfordert, dass ein fairer Marktwert unter Verwendung einer ldquoreasonable Anwendung einer vernünftigen Bewertungsmethode. rdquo Obwohl dies wie ein vergebender Standard klingen mag, kann seine Ungenauigkeit gegen den Steuerzahler arbeiten, da es der Steuerzahler, muss in der Lage sein, zu zeigen, dass die Verfahren Zur Ermittlung eines fairen Marktwertes angemessen waren. Die 409A-Verordnungen umfassen eine nicht-exklusive Liste von Faktoren, die in einer angemessenen Bewertungsmethode berücksichtigt werden sollten, und dass eine Methode nicht sinnvoll ist, wenn sie nicht bei der Anwendung ihrer Methodik ldquoall verfügbaren Informationsmaterial auf den Wert der Gesellschaft zu berücksichtigen. Rdquo Die Regelungen bieten einen möglichen Fahrplan für die Festlegung eines Ausübungspreises in Form von drei ldquosafe harborrdquo Methoden, die als vernünftig angenommen werden: Unabhängige Beurteilung. Eine unabhängige Beurteilung, die die Anforderungen einer ESOP-Bewertung erfüllt, die innerhalb von 12 Monaten vor dem Gewährungszeitpunkt erfolgt. Formelnde Wertbestimmung. Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0083: EN: HTML Die Bestimmung des Marktwertes erfolgt nach einer Formel, die bestimmte IRS - Richtlinien erfüllt, solange diese Bewertung für alle Übertragungen des Aktienbestandes an den Emittenten oder 10 oder mehr Aktionäre, mit Ausnahme einer Armstrategie - Verkauf aller oder im Wesentlichen die gesamte Aktie des Emittenten. Die IRS-Richtlinien erfordern in der Regel, dass der Kurs der Aktie unter Verwendung einer Formel wie eines Formelpreises auf der Grundlage des Buchwerts, eines angemessenen Vielfachen des Ergebnisses oder einer angemessenen Kombination dieser Eingänge bestimmt wird. Illiquid Start-Up Unternehmen. Eine Bewertungsmethode für den Bestand eines illiquiden Start-up-Unternehmens, die durch einen schriftlichen Bericht belegt wird. Die Methode muss bestimmte IRS-spezifizierte Faktoren (wie der Wert der Vermögenswerte der Barwert der erwarteten zukünftigen Cash-Flows das Ziel, nicht-diskretionäre Marktwert des Eigenkapitals in ähnlichen Unternehmen, die in Geschäften oder Unternehmen im Wesentlichen ähnlich dem Unternehmen jüngsten engagiert zu berücksichtigen Armrsquos Länge Transaktionen in der Bestandskontrolle Prämien Rabatte wegen mangelnder Liquidität und anderen Zwecken, für die die Bewertungsmethode verwendet wird) und muss von einer Person durchgeführt werden, die Unternehmen vernünftigerweise ist qualifiziert, um die Bewertung auf der Grundlage der personrsquos wesentliche Kenntnisse, Erfahrung, Ausbildung oder Ausbildung. Dieser voraussichtliche sichere Hafen steht für Unternehmen zur Verfügung, die (i) über keine wesentlichen Geschäfte oder Geschäfte verfügen, die sie oder ein Vorgänger seit zehn oder mehr Jahren durchgeführt haben, (ii) keine Aktienklasse auf einem etablierten Wertpapiermarkt gehandelt haben und Iii) eine Veränderung der Kontrolle innerhalb von 90 Tagen nach dem Tag der Gewährung oder eines Börsengangs nicht innerhalb von 180 Tagen nach dem Gewährungszeitpunkt vorwegnehmen. Alle drei dieser Alternativen haben Vor-und Nachteile, so festzustellen, welche von ihnen macht Sinn für eine bestimmte Aktienoption Emittenten hängt von der Art des Emittenten Unternehmen, die Größe des Emittenten Equity-Programm und andere Faktoren. Die unabhängige Beurteilung bietet ein hohes Maß an Komfort und einen objektiven Standard, kann aber teuer werden. Der formelhafte sichere Hafen kann auf einer laufenden Basis weniger kostspielig sein, aber es kann eine Herausforderung anfänglich sein, eine zufriedenstellende Formel für alle Zwecke zu finden, und die im Laufe der Zeit genau bleiben. Der illiquide Anlaufsicherer Hafen kann auch weniger kostspielig sein als die unabhängige Bewertung, ist aber nur für eine relativ enge Klasse von Emittenten verfügbar. Um alle Formatierungen für diesen Artikel (zB Tabellen, Fußnoten) zu sehen, bitte hier das Original aufrufen. Wenn Sie eine Option kaufen, um Aktien als Zahlung für Ihre Dienstleistungen zu kaufen, können Sie Einkommen haben, wenn Sie die Option erhalten, wenn Sie die Option ausüben oder wenn Sie die Option oder den Bestand bei der Ausübung der Option erhalten haben. Es gibt zwei Arten von Aktienoptionen: Optionen, die im Rahmen eines Mitarbeiteraktienplans oder eines Anreizoptionsplans (ISO-Plan) gewährt werden, sind gesetzliche Aktienoptionen. Aktienoptionen, die weder im Rahmen eines Mitarbeiteraktienplans noch eines ISO-Plans gewährt werden, sind nicht statutarische Aktienoptionen. Siehe Publikation 525. Steuerpflichtiges und unentschuldbares Einkommen. Ob Sie eine gesetzliche oder nicht rechtsfähige Aktienoption erhalten haben. Gesetzliche Aktienoptionen Wenn Ihr Arbeitgeber gewährt Ihnen eine gesetzliche Aktienoption, Sie in der Regel enthalten keine Menge in Ihrem Bruttoeinkommen, wenn Sie erhalten oder die Ausübung der Option. Sie können jedoch in dem Jahr, in dem Sie eine ISO ausüben, einer alternativen Mindeststeuer unterliegen. Weitere Informationen finden Sie in der Anleitung zum Formular 6251. Sie haben steuerpflichtige Einkommen oder abziehbaren Verlust, wenn Sie die Aktie, die Sie durch die Ausübung der Option gekauft. Sie in der Regel behandeln diesen Betrag als Kapitalgewinn oder Verlust. Allerdings, wenn Sie nicht erfüllen spezielle Haltedauer Anforderungen, youll haben, um Einkommen aus dem Verkauf als normales Einkommen zu behandeln. Fügen Sie diese Beträge, die als Löhne behandelt werden, auf der Grundlage der Aktie bei der Bestimmung der Gewinn oder Verlust auf die Bestände Verfügung. In der Publikation 525 finden Sie nähere Angaben zur Art der Aktienoption sowie zu den Regeln für die Erfassung der Erträge und die Ertragsrealisierung. Incentive Stock Option - Nach der Ausübung einer ISO erhalten Sie von Ihrem Arbeitgeber ein Formular 3921 (PDF), Ausübung einer Incentive-Aktienoption gemäß Section 422 (b). Dieses Formular berichtet über wichtige Termine und Werte, die erforderlich sind, um die korrekte Höhe des Kapitals und ordentlichen Erträge (falls zutreffend) bei der Rückgabe gemeldet zu bestimmen. Mitarbeiterbeteiligungsplan - Nach Ihrer ersten Übertragung oder Veräußerung von Aktien, die durch Ausübung einer im Rahmen eines Mitarbeiterbeteiligungsplans gewährten Option erworben wurden, erhalten Sie von Ihrem Arbeitgeber ein Formular 3922 (PDF), Übertragung von Aktien, die durch einen Mitarbeiterbeteiligungsplan erworben wurden Abschnitt 423 (c). Dieses Formular wird wichtige Daten und Werte berichten, die erforderlich sind, um die korrekte Höhe des Kapitals und des ordentlichen Einkommens zu bestimmen, die bei Ihrer Rückkehr gemeldet werden. Nicht-statutarische Aktienoptionen Wenn Ihr Arbeitgeber Ihnen eine nicht-statutarische Aktienoption gewährt, hängt die Höhe des Einkommens und die Zeit, es einzubeziehen, davon ab, ob der Marktwert der Option leicht ermittelt werden kann. Leicht ermittelbarer Marktwert - Wenn eine Option aktiv auf einem etablierten Markt gehandelt wird, können Sie den Marktwert der Option leicht bestimmen. Siehe Publikation 525 für andere Umstände, unter denen Sie den fairen Marktwert einer Option und die Regeln leicht bestimmen können, um festzustellen, wann Sie Einkommen für eine Option mit einem leicht bestimmbaren Marktwert angeben sollten. Nicht leicht ermittelbarer Marktwert - Die meisten nicht-statutarischen Optionen haben keinen leicht bestimmbaren Marktwert. Für nicht statutarische Optionen ohne einen leicht bestimmbaren Marktwert gibt es kein steuerpflichtiges Ereignis, wenn die Option gewährt wird, aber Sie müssen den fairen Marktwert der erhaltenen Aktien bei Ausübung, abzüglich des gezahlten Betrages, bei der Ausübung der Option in den Gewinn einbeziehen. Sie haben steuerpflichtige Einkünfte oder abziehbaren Verlust, wenn Sie die Aktie verkaufen, die Sie durch Ausübung der Option erhalten haben. Sie in der Regel behandeln diesen Betrag als Kapitalgewinn oder Verlust. Für spezifische Informationen und Berichtspflichten siehe Publikation 525. Page Letzte Änderung: 30. Dezember 2016Nichtqualifizierte Aktienoptionen Die Besteuerung von nicht qualifizierten Aktienoptionen unterliegt nach § 83 des Internal Revenue Code, da den Mitarbeitern gewährte Aktienoptionen gewährt werden Werden grundsätzlich als Entschädigung für Dienstleistungen angesehen. Darüber hinaus kann § 409A des Kodex auch für bestimmte Zuschüsse nicht qualifizierter Aktienoptionen gelten. Wie beurteilen Sie die steuerlichen Konsequenzen aus dem Erwerb nicht qualifizierter Aktienoptionen Die steuerliche Folge für einen Mitarbeiter, der nicht qualifizierte Aktienoptionen erhält, hängt davon ab, ob die Option zum Zeitpunkt der Gewährung einen leicht feststellbaren Marktwert hat. Obwohl nicht qualifizierte Optionen zum Zeitpunkt der Gewährung einen gewissen Wert haben, ist dieser Wert normalerweise nicht leicht feststellbar, es sei denn, die Option wird auf einem etablierten Markt aktiv gehandelt. Haben die nicht qualifizierten Aktienoptionen einen ermittelbaren Marktwert? Sollte eine nicht qualifizierte Option nicht auf einem etablierten Markt gehandelt werden, um einen leicht ermittelbaren Marktwert zu haben, müssen die Optionen übertragbar und sofort voll ausübbar sein. Darüber hinaus darf die der Option unterliegende Aktie keinen Beschränkungen oder Bedingun - gen unterliegen, die einen erheblichen Einfluss auf den Marktwert der Option haben. Darüber hinaus ist der Marktwert des Optionsrechtes, die Möglichkeit, während eines bestimmten Zeitraums von Erhöhungen des Aktienkurses zu profitieren, ohne zu riskieren, dass ein Moneymust leicht feststellbar ist. Diese rechtlichen Anforderungen heben in der Regel den Grund hervor, warum die meisten nicht qualifizierten Optionen, die nicht auf einem etablierten Markt aktiv gehandelt werden, nicht leicht ermittelbare Marktwerte haben. Beurteilung des Erhalts nicht qualifizierter Aktienoptionen, die keinen feststellbaren Marktwert aufweisen. Ein Mitarbeiter hat keine Einkünfte aus dem Erwerb einer nicht qualifizierten Option, die keinen leicht feststellbaren Marktwert hat. Stattdessen gilt § 83 des Kodex in dem Jahr, in dem der Arbeitnehmer die Option ausübt. Erhält der Arbeitnehmer einen Ausübungsgegenstand, so ist im Jahr der Ausübung der Selbstüberschuss des beizulegenden Zeitwerts der Aktie über den Optionspreis im Erwerbseinkommen des Mitarbeiters enthalten. Erhält der Arbeitnehmer eine Erwerbsunfähigkeitsrente, so wird im Jahr, in dem die Aktie ansässig ist, der Arbeitnehmer ein Einkommen haben, es sei denn, der Arbeitnehmer hat eine positive Wahl zur Einbeziehung des Einkommens im Jahr der Ausübung der Option. Wählt der Arbeitnehmer keine andere Wahl, so ist im Jahr, in dem die Aktie fällig ist, der Überschuss des Marktwertes der Aktie zum Zeitpunkt der Ausübung des Bezugsrechts über den Optionspreis in der Gewinn - und Verlustrechnung ergebniswirksam. Welche steuerlichen Konsequenzen ergeben sich aus dem Erwerb nicht qualifizierter Aktienoptionen mit einem leicht feststellbaren Marktwert? Nach Erhalt einer nicht qualifizierten Option mit einem leicht feststellbaren Marktwert wird der Überschuss des Marktwertes der Option über den Betrag, falls Dass der bezahlte Mitarbeiter in dem Jahr, in dem die Aktienoption besteht, in der Gewinn - und Verlustrechnung erfasst wird. So, es sei denn, ein Mitarbeiter bejahend beschließt, Einkommen in das Jahr des Eingangs einbeziehen, wird dieser Arbeitnehmer nicht unterliegen Steuern bis zum Jahr, in dem der Arbeitnehmer hat ein Recht auf die Aktienoption. Da der Mitarbeiter im Jahr der Erwerbsbeteiligung eine Einkommensbeteiligung einnehmen wird, hat dieser keine Einkünfte aus der Ausübung der Option. Sie müssen noch in Abschnitt 409A Faktor. Darüber hinaus gilt der Abschnitt 409A des Kodex für nicht qualifizierte Aktienoptionen, die beispielsweise einen Ausübungspreis unter dem Marktwert der Aktie aufweisen, eine Funktion enthalten, um die Erträge über die Wartezeit hinaus zu verschieben, oder wenn der Basiswert der Option unterliegt Aktien sind andere als Stammaktien. Zwar gibt es keine Verbote für die Gewährung von Aktienoptionen, die dem I. R.C. 409A müssen die Optionen ordnungsgemäß strukturiert werden, es sei denn, der Arbeitnehmer unterliegt der sofortigen Einkommensbeziehung, einer 20-Strafsteuer und Zinsen. Verstehen Sie das größere Bild von nicht qualifizierten Aktienoptionen gegenüber gesetzlichen Aktienoptionen. In der nicht so weit entfernten Vergangenheit wurden Aktienoptionen als lustiges Geld bezeichnet, weil sie aufgrund von Rechnungslegungsstandards es einem Arbeitgeber ermöglichten, einem Exekutivausschuss eine umfassende Entschädigung zu versprechen, ohne das Ergebnis der Arbeitgeber zu verletzen. Allerdings diktieren die Charakteristika der erworbenen Aktienoptionen ernste steuerliche Folgen für eine Führungskraft. Zum Beispiel umfasst die Höhe des Einkommens in Bezug auf nicht qualifizierte Aktienoptionen Einkommensteuerabzug und Sozialversicherungssteuer und Medicare Steuer, während die Sozialversicherungssteuer und Medicare Steuer, durch eine spezifische Ausnahme, nicht auf gesetzliche Aktienoptionen gelten. Blitman und King bietet innovative, praktische Ratschläge für Kunden in den Gebieten Albany, Buffalo, Manhattan, Long Island, Rochester und Syracuse NY.